Общие принципы: что происходит с ценными бумагами при банкротстве
При банкротстве физического лица все имущество должника, включая акции и другие ценные бумаги, подлежит описи и оценке. Согласно Федеральному закону № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», ценные бумаги входят в конкурсную массу и могут быть реализованы для погашения долгов перед кредиторами.
Важно понимать, что ценные бумаги рассматриваются как полноценное имущество должника. Это означает, что финансовый управляющий обязан включить их в опись имущества и определить их рыночную стоимость на момент проведения процедуры.
Финансовый управляющий имеет право требовать от должника предоставления полной информации обо всех ценных бумагах, включая те, которые находятся в доверительном управлении или на брокерских счетах.
Какие ценные бумаги включаются в конкурсную массу
Акции российских и зарубежных компаний
Все акции, принадлежащие должнику на праве собственности, подлежат включению в конкурсную массу независимо от:
- Места регистрации эмитента (российские или зарубежные компании)
- Способа хранения (на брокерском счете, в депозитарии)
- Текущей рыночной стоимости
- Ликвидности на момент банкротства
Облигации и долговые ценные бумаги
К реализации подлежат все виды облигаций:
- Государственные облигации (ОФЗ)
- Муниципальные облигации
- Корпоративные облигации
- Еврооблигации российских эмитентов
Производные финансовые инструменты
Опционы, фьючерсы и другие производные инструменты также включаются в конкурсную массу. При этом финансовый управляющий оценивает целесообразность их удержания до истечения срока действия или досрочного закрытия позиций.
Исключения: что остается у должника
Ценные бумаги на сумму до прожиточного минимума
В 2026 году должник имеет право сохранить ценные бумаги общей стоимостью, не превышающей размер прожиточного минимума трудоспособного населения в его регионе. Эта норма действует аналогично правилу о сохранении денежных средств.
Ценные бумаги в составе пенсионных накоплений
Средства пенсионных накоплений, инвестированные в ценные бумаги через негосударственные пенсионные фонды или управляющие компании, не включаются в конкурсную массу. Это правило защищает будущую пенсию должника.
Акции в рамках корпоративных программ
Акции, полученные работником в рамках корпоративных программ мотивации с ограничениями на отчуждение (опционы на акции с вестингом), могут быть исключены из конкурсной массы, если на момент банкротства они не перешли в полную собственность должника.
Процедура оценки и реализации ценных бумаг
Определение рыночной стоимости
Финансовый управляющий обязан провести оценку ценных бумаг с привлечением независимого оценщика. Для публично торгуемых бумаг используется:
- Средневзвешенная цена торгов за последние 30 торговых дней
- Цена закрытия на дату проведения оценки
- Справедливая стоимость по данным информационных агентств
Для непубличных ценных бумаг применяются методы сравнительного, доходного или затратного подходов к оценке.
Способы реализации
Торги на электронных площадках — основной способ продажи ликвидных ценных бумаг. Организуются через аккредитованные электронные торговые площадки с участием широкого круга покупателей.
Продажа через организаторов торговли — для высоколиквидных бумаг финансовый управляющий может осуществить продажу напрямую через биржу или внебиржевой рынок.
Продажа пакетами — при наличии значительного количества разнообразных ценных бумаг они могут быть объединены в лоты для повышения привлекательности для инвесторов.
Особенности при различных процедурах банкротства
Реструктуризация долгов
На стадии реструктуризации должник сохраняет право распоряжаться своими ценными бумагами, но с ограничениями:
- Сделки на сумму свыше 50 000 рублей требуют согласия финансового управляющего
- Доходы от ценных бумаг (дивиденды, купонный доход) направляются на исполнение плана реструктуризации
- Запрещается безвозмездное отчуждение ценных бумаг
Реализация имущества
При переходе к процедуре реализации имущества все ценные бумаги должника подлежат продаже. Исключение составляют только те бумаги, которые прямо исключены законом из конкурсной массы.
Мировое соглашение
При заключении мирового соглашения стороны могут предусмотреть особый порядок распоряжения ценными бумагами, включая их передачу в счет погашения долгов или сохранение в собственности должника.
Внесудебное банкротство и ценные бумаги
При внесудебном банкротстве через МФЦ (для долгов от 50 000 до 1 000 000 рублей) процедура упрощена, но принципы остаются теми же. Должник обязан:
- Указать все ценные бумаги в заявлении
- Приложить справки о состоянии брокерских и депозитарных счетов
- Уведомить всех депозитариев и брокеров о начале процедуры
Процедура внесудебного банкротства длится 6 месяцев и проводится бесплатно без уплаты госпошлины.
Практические рекомендации для должников
До подачи заявления о банкротстве
Не скрывайте ценные бумаги — попытка сокрытия имущества влечет отказ в освобождении от долгов и возможную уголовную ответственность.
Оцените целесообразность продажи высоколиквидных бумаг для частичного погашения долгов до банкротства. Это может сократить общую сумму задолженности и снизить расходы на процедуру.
Проконсультируйтесь с юристом относительно возможности реструктуризации долгов с сохранением ценных бумаг.
В ходе процедуры банкротства
Активно сотрудничайте с финансовым управляющим, предоставляя всю необходимую информацию о ценных бумагах. Это ускорит процедуру и снизит дополнительные расходы.
Участвуйте в процессе оценки, предоставляя дополнительные материалы, которые могут повысить стоимость ваших ценных бумаг при продаже.
Расходы на банкротство в 2026 году
Судебное банкротство связано со значительными расходами:
- Госпошлина: 300 рублей
- Вознаграждение финансового управляющего: 25 000 рублей за процедуру (в 80% случаев — 50 000 рублей за две процедуры)
- Публикации: от 7 000 рублей
- Почтовые расходы: 5 000–10 000 рублей
- Справки и запросы: 30 000–70 000 рублей
Общие судебные расходы без юриста составляют от 92 000 до 137 300 рублей, услуги юриста — от 30 000 до 100 000 рублей.
Компания БанкротствоДА предлагает рассрочку без переплат:
- Судебное без имущества (долг до 2 млн): от 7 083 р/мес
- Судебное с имуществом (долг до 2 млн): от 7 708 р/мес
- Судебное с имуществом (долг 2–15 млн): от 8 541 р/мес
- Судебное премиум (долг свыше 15 млн): от 13 125 р/мес
Заключение
Ценные бумаги при банкротстве физического лица подлежат включению в конкурсную массу и реализации для погашения долгов. Однако закон предусматривает определенные исключения, защищающие базовые интересы должника.
Грамотное планирование и профессиональное сопровождение процедуры банкротства помогают максимально защитить интересы должника и обеспечить справедливую оценку и реализацию ценных бумаг.
Нужна помощь с банкротством? Получите бесплатную консультацию специалистов компании БанкротствоДА. Мы поможем разобраться с вашей ситуацией и выберем оптимальную стратегию защиты ваших интересов.
Звоните по телефону +7 902 535-81-01 или оставляйте заявку на сайте bankrotstvo-da.ru. Первая консультация — бесплатно!